界面新闻记者 | 安震开云kaiyun

原标题：【深度】甘肃银行职工抓股缱绻疑团

　　职工抓股缱绻本是一种持久激励职工的妙技，为何最终成为激励银行“舆情”的导火索？

　　近日，甘肃银行2014年推行的职工抓股缱绻一度成为阛阓存眷的热门。

　　据接近甘肃银行东说念主士对界面新闻记者称，甘肃银行职工抓股缱绻“初志”是算作一项福利赐与激动。不外“事与愿违”，跟着连年银行功绩下行，以及职工所抓股份存在交往难点等身分，这一“福利”最终演变为不少抓股职工的一大“槽点”。近日界面新闻记者采访多位当事东说念主，试图回应事件始末。

　　职工抓股缱绻“初志”

　　甘肃银行职工抓股缱绻参与度有多大？自发还短长自发？

　　一位其时入股但当今已去职的甘肃银行前职工对界面新闻暗示，多数职工入股金额在几万元到十几万元之间，其时他并莫得被强制入股的经验。“2014年甘肃银行势头可以，福利待遇也很好，收入要高于当地国有银行，每个季度皆有奖金，全球皆合计购买股份后能拿到每年分成，是以职工抓股积极性是比较高的。”

　　甘肃银行招股书清晰，2014年，该行向2692名里面职工共刊行2.7亿股新股，刊行价钱为1.45元东说念主民币，共召募东说念主民币3.92亿元东说念主民币，也即平均向每名参与职工刊行约10万股新股，东说念主均参股资金约14.5万元东说念主民币。

　　前述抓股东说念主暗示：“也可能有强制的情况，也有一些职工贷款筹集股金，支行行长相对多一些，但应该是个别表象。”

　　事实上，早在2010年，财政部等五部门印发《对于要领金融企业里面职工抓股的见知》（以下简称97号文），明确职工抓股缱绻的资金开始须为职工的正当薪酬或法律法则允许的其他神情。里面职工抓股的认购资金应由职工个东说念主包袱、由金融企业提供贷款的，应自本见知印发之日起1年内收回本金，并按照东说念主民银行公布的同期贷款基准利率收取利息。

　　另外，上市公司实施职工抓股缱绻应当罢职公司自主决定，职工自发参加，上市公司不得以分担、强行分派等神情强制职工参加本公司的职工抓股缱绻。

　　有接近甘肃银行知情东说念主士对界面新闻暗示，职工抓股缱绻领先是本着为职工谋福利的思法去作念的，最终能获得接洽部门的批准很防碍易，其中一个难点就在于抓股东说念主数普及了200东说念主。

　　上述东说念主士暗示，按照其时《公司法》和《证券法》王法，一般公司建设地股东不得普及200东说念主，公司建设后，可以通过增发股票增多股东东说念主数并普及200东说念主，但需要证监会非上市公众公司监管部审批。

　　界面新闻记者查到，2010年出台的97号文提到，里面职工通过相信缱绻或其他相信神情、控股企业法东说念主等神情转折入股的应编削为职工本东说念主，其他按照里面职工身份入股的当然东说念主，如相宜接洽王法且不存在代抓股权情形的，可不编削为职工本东说念主，对接洽法律法则王法当然东说念主不行成为接洽金融企业股东的，可在赫然产权的基础上，允许里面职工转折抓股，但不行收受控股企业法东说念主的神情。

　　2013年末，证监会发布《非上市公众公司监管教学第4号》中王法，股份公司股权结构中存在工会代抓、职工抓股会代抓、录用抓股或相信抓股等股份代抓关系，或者存在通过“抓股平台”转折抓股的安排甚而实质股东普及200东说念主的，在依据本指扩充请行政许可时，应当仍是将代抓股份回应至实质股东、将转折抓股转为径直抓股，并照章履行了相应的法律身手。同期至极王法，以私募股权基金、钞票经管缱绻以过火他金融缱绻进行抓股的，如果该金融缱绻是依据接洽法律法则建立并要领运作，且仍是秉承证券监督经管机构监管的，可不进行股份回应或转为径直抓股。

　　“97号文是部门王法，不行高出《公司法》和《证券法》等上位法，但它却径直按捺金融机构，其时为了保证不违抗几个法律王法，和讼师及监管机构换取很万古刻，最终才确保职工抓股缱绻实施。当期间抓股份真实是职工抓股缱绻的惟一治理决策。后续根据监管要求，这些股份仍是全部登记在个东说念主名下，中登公司可以查到。”上述接近甘肃银行知情东说念主士暗示。

　　股权交往之困

　　前述抓股东说念主暗示，银行也曾组织过抓股东说念主摄像公证，也留有转账阐明，登记应该莫得太大问题，但当今手里也莫得股金证。

　　另一抓股东说念主则对界面新闻暗示，自后给在任职工办理了股金证，形成的后果是部分抓股东说念主有股金证，部分已去职职工则莫得。

　　“按照其时的条约，咱们这些股份不行交往，也不行典质，即便我当今仍是去职，这部分股份也仍是无法变现。”抓股东说念主对界面新闻暗示。

　　多位抓股东说念主向界面新闻抒发了起火，除了无法变现，这部分股权多年莫得分成，由于甘肃银行港股股价抓续下降，导致其抓有的股份价值大幅缩水。“以港股股价缱绻，跌幅普及80%。”

　　2014年，职工以1.45元东说念主民币购买的里面股份，2018年，甘肃银行在港交所上市时，首发价钱为2.69港元，上市后股价一度冲高至3.15港元，随后就一起下挫，限制2月24日收盘，甘肃银行收于每股0.241港元，当日跌1.63%。

　　前述银行东说念主士暗示，职工抓股缱绻刊行的是内资股，且莫得洞开港股通，与香港上市的甘肃银行股份并不是一趟事，内资股股价缱绻不行阔气等同于港股股价。如果按照每股净钞票去算，账面每股净钞票仍然有2元以上。不外该东说念主士与前述去职职工表述不同的是，因为莫得上市，职工退出渠说念如实很少，只可走线下交往，也即意味着交往渠说念很少，但也并未阔气根绝。

　　97号文王法，未上市、已过上市锁如期但尚在愉快锁如期内的里面职工股，不得向其他法东说念主和当然东说念主转让，应由金融企业回购或在里面职工、股东之间转让，价钱由两边协商决定。

　　也便是说，现存股东交往对象极其有限。有券商交往东说念主士对界面新闻暗示，H股价钱由港股阛阓供需决定，受外洋本钱、流动性、汇率等身分影响；内资股转让价钱则更多依赖条约订价或钞票评估，举例参考每股净钞票（PB）、盈利技艺（PE）等主见，而非径直挂钩港股价钱。

　　“港股有无数外洋投资者，这些机构对区域性银行的业务步地、钞票质料枯竭深远了解，重叠汇率风险和流动性不及等原因，估值广宽偏低。而内资银行股的估值中枢是钞票质料，另外还要商量锁如期、优先受让权等条款，转让时平方需在评估值基础上给予一定折价。”上述交往东说念主士暗示。

　　多位股权东说念主对界面新闻暗示，但愿甘肃银行大略与股东换取职工抓股的退出缱绻。界面新闻记者针对职工抓股缱绻屡次致电甘肃银行接洽部门，限制发稿未获获取复。

　　股价下降背后

　　职工抓股难退出，甘肃银行大股东在港股上市后时时变动以及股价的大幅下挫，也可以说是该行连年发展“弯曲”的缩影。

　　2020年4月1日，短短一个小时时刻内，仅8042万港元成交量，甘肃银行股价大跌43%，股价、总市值挥发接近一半。

　　股价暴跌之后，甘肃银行回应称，该行多少股东为其本人的融资主见，将抓有的甘肃银行的H股质押予多家金融机构，为履行接洽融资安排下的义务，该等股东已质押的本行H股被强制出售，继而导致本行H股股价及交投量于4月1日有较大幅度波动。

　　甘肃银行港股的非常发扬其时亦激励了监管存眷。时任东说念主民银行金融知晓局副局长黄晓龙暗示，甘肃银行主如果因为原有股东抓有H股质押金融机构，强行平仓形成了股价下降。“实质上甘肃银行是一个个案。咱们也了解到，甘肃银行的股价下降和筹划没接洽系。”黄晓龙说说念。

　　不外，甘肃银行恒久莫得暴露是哪家股东激励了股价大跌。其时，甘肃银行股权结构复杂，不仅有相信代抓，股东间亦存在关联关系，且互相间还有资金上的接洽。

　　举例，根据2019年半年报，该行H股抓股数目1亿股以上的股东，共有17家之多，但这些抓股的股东，多家是受控法团权利，扣除团结缱绻身分后，实质抓股较多的只好9家。

　　Wind数据清晰，2019年末时，甘肃银行共有12位抓股1%以上股东，其中股份性质为H股的包括，华讯外洋集团有限公司（4.2%）、中国对外经济贸易相信有限公司（3.58%）、Harvest Ahead International Holdings Limited（3.56%）、石榴置业集团股份有限公司（2.8%）、China Create Capital Limited（1.89%）、H.K． RUIJIA TRADING COMPANY LIMITED（1.47%）和华融融德（香港）投资经管有限公司（1.44%）。

　　到2020年末时，甘肃金融控股集团新晋成为其时最大H股股东，抓股比例8.29%，机构投资者THE PACIFIC SECURITIES CO．， LTD过问前十大股东，抓股3.04%，而从上市驱动一直在大股东中的华讯外洋集团有限公司从名单中隐藏。

　　知情东说念主士称，2020年华讯外洋质押的部分甘肃银行股权因贷款落后被金融机构强制平仓，成为股价下降的导火索，并激励其他股东质押的股票被强平。

　　事实上，甘肃银行股价下降早有条理。2019年该行功绩出现升沉点。该行2019年完毕营业收入72.33亿元，较2018年的88.72亿元减少18.5%；包摄于股东净利润为5.09亿元，同比减少85.2%。

　　甘肃银行称，营业收入下降主要原因为业务结构调遣、阛阓竞争加重及资金成本上涨，净利润下降则是钞票质料下降，计提信用减值损失增多所致。数据清晰，2019年，该行钞票减值损失达43.12亿元，同比增多119.7%，成为侵蚀利润的最大原因。

　　对于买卖银行而言，客户贷款计提为损失准备和投资类钞票减值皆会形成钞票减值，也便是说，2019年甘肃银行在无数贷款计提损失准备的情况下，投资类钞票也产生蚀本。

　　而后，甘肃银行功绩“惊惶失措”，2018年该行营收还有68.78亿元，而后再莫得普及50亿元，净利润也从34.35亿元滑落至不及10亿元。

　　限制2024年上半年，甘肃银行总钞票达4221.73亿元，较2023年末增长8.6%；客户贷款及垫款总和2403.45亿元，同比增长7.8%。钞票界限汗漫4000亿元，但增速放缓，且与同省兰州银行比拟差距拉大。

　　2024年上半年，甘肃银行营业收入31.57亿元，同比减少9.5%；净利润3.95亿元，同比下降3.3%。主要受净息差收窄、主动降息让利及不良钞票处置遭殃。公司银行和零卖银行业务收入分手下降3.1%和27.9%。

　　数据清晰，甘肃银行贷款聚会度超标，限制2024年6月末，最大十家客户贷款占本钱净额比例高达86.44%，单一客户占比25.62%，远超监管10%上限。全部关联方授信余额占本钱净额51.61%，主要关联方包括甘肃省属国企。

　　在钞票质料方面，甘肃银行不良贷款率为1.94%，虽较2023年末下降0.06个百分点，但仍高于城商行平均水平。拨备遮盖率134.71%，接近120%的监管下限，且逾额贷款损失准备生僻归零，放松风险缓冲技艺。

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